投資者追財(cái)報(bào)如同追劇,一年四季,季季不落。上市公司最新財(cái)報(bào)一經(jīng)披露,投資者立馬有所行動(dòng),業(yè)績(jī)超群便繼續(xù)追捧,加碼下注;業(yè)績(jī)慘淡則用腳投票,有緣再會(huì)。

8月30日,百度發(fā)布了截至2023年6月30日的第二季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告,實(shí)現(xiàn)營(yíng)收296.47億元;非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下歸屬百度的凈利潤(rùn)達(dá)到55.41億元,同比增長(zhǎng)3%,環(huán)比增長(zhǎng)43%,超市場(chǎng)預(yù)期,讓投資者心花怒放。

果不其然,百度公布第二季度財(cái)報(bào)之后,百度股價(jià)迎來(lái)小幅的“正向增長(zhǎng)”,盤(pán)前漲超3%,這也意味著外部市場(chǎng)對(duì)百度交上來(lái)的這份答卷是認(rèn)同的,以及對(duì)百度未來(lái)預(yù)期很有信心。

這些年來(lái),百度除了以在線(xiàn)廣告為主要增長(zhǎng)引擎的百度核心業(yè)務(wù)之外,也在致力打造以智能云為“第二增長(zhǎng)引擎”,以自動(dòng)駕駛等為“第三增長(zhǎng)引擎”的三級(jí)增長(zhǎng)引擎模式。

具體來(lái)看,第二季度,百度核心收入為231.6億元,高于預(yù)期,其中在線(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)收入達(dá)到171億元,表現(xiàn)十分“堅(jiān)挺”。

而作為百度新的增長(zhǎng)引擎,由云業(yè)務(wù)和AI業(yè)務(wù)融合升級(jí)而來(lái)的百度智能云,也用業(yè)績(jī)表明其已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了從量變到質(zhì)變的過(guò)程。第二季度,百度智能云業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)31%,環(huán)比增長(zhǎng)10%,增速再次領(lǐng)跑行業(yè)。據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示,百度已連續(xù)6次位居AI公有云服務(wù)廠(chǎng)商第一名。

目前,百度智能云已經(jīng)在金融、制造、醫(yī)療、工業(yè)、能源等領(lǐng)域落地。在交通領(lǐng)域,截至2023年第二季度末,百度ACE智能交通簽署千萬(wàn)訂單的覆蓋城市數(shù)量已增至51個(gè)。

更重要的是,中國(guó)數(shù)字化和智能化轉(zhuǎn)型為百度智能云提供了巨大的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。2023年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到45.5萬(wàn)億元,占GDP比重達(dá)到39.8%,成為穩(wěn)定中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵動(dòng)力。

為了抓住發(fā)展的新機(jī)遇,熱衷于“數(shù)智化”轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)企業(yè)數(shù)量越來(lái)越多,云服務(wù)需求量激增。據(jù)Canalys預(yù)計(jì),到2026年,中國(guó)云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)將達(dá)到850億美元。隨著產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、智能化升級(jí)需求持續(xù)釋放,百度智能云業(yè)務(wù)正駛?cè)敫咚僭鲩L(zhǎng)通道,未來(lái)可期。

以2023年二季度為一個(gè)截面,百度的業(yè)績(jī)之所以能夠逆勢(shì)增長(zhǎng),除了智能云“保駕護(hù)航”之外,智能駕駛業(yè)務(wù)也“功不可沒(méi)”。

第二季度,百度旗下自動(dòng)駕駛出行平臺(tái)蘿卜快跑提供了28.7萬(wàn)次乘車(chē)服務(wù),同比增長(zhǎng)近500%;截至7月20日,蘿卜快跑累計(jì)訂單量達(dá)到100萬(wàn)單,坐穩(wěn)全球最大自動(dòng)駕駛出行服務(wù)商;并且蘿卜快跑已經(jīng)在武漢、重慶開(kāi)啟全無(wú)人自動(dòng)駕駛商業(yè)運(yùn)營(yíng)。

今年7月,百度自動(dòng)駕駛技術(shù)獲得重大突破,發(fā)布第六代量產(chǎn)無(wú)人車(chē)——ApolloRT6,這款無(wú)人車(chē)不但具備城市復(fù)雜道路的無(wú)人駕駛能力,而且成本僅為25萬(wàn)元。據(jù)了解,2023年RT6將率先在蘿卜快跑上投入使用,一旦量產(chǎn)落地,百度自動(dòng)駕駛技術(shù)將迎來(lái)大規(guī)模商用化。

在全球碳中和達(dá)成共識(shí)的背景下,自動(dòng)駕駛市場(chǎng)潛力巨大,根據(jù)羅蘭貝格數(shù)據(jù)預(yù)測(cè),2030年全球自動(dòng)駕駛的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)5000億美元。而中國(guó)自動(dòng)駕駛也會(huì)迎來(lái)高速增長(zhǎng)拐點(diǎn),在全球競(jìng)賽中占據(jù)領(lǐng)先位置。東風(fēng)得勢(shì),時(shí)代更新,趁此機(jī),百度自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)正奮勇前進(jìn)。

對(duì)于百度提前布局智能云業(yè)務(wù)與自動(dòng)駕駛帶來(lái)的業(yè)績(jī)回報(bào),各大國(guó)際知名投資機(jī)構(gòu)給予正面評(píng)價(jià)。

高盛研報(bào)指出,看好百度廣告業(yè)務(wù)的復(fù)蘇前景,并且第一增長(zhǎng)引擎將會(huì)推動(dòng)第二、第三增長(zhǎng)引擎前進(jìn),將百度H股/美股目標(biāo)價(jià)定在212美元,維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

瑞信稱(chēng)百度的ApolloRT6,生產(chǎn)成本直接降低50%,僅為行業(yè)成本的1/10,而且百度智能云在過(guò)去三年中實(shí)現(xiàn)了高于行業(yè)的增長(zhǎng),對(duì)百度同樣維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí),將百度H股/美股目標(biāo)價(jià)定在190美元。

摩根士丹利和摩根大通對(duì)百度的評(píng)級(jí)為“中性”,目標(biāo)價(jià)分別定為180美元、160美元。

值得一提的是,在百度二季度財(cái)報(bào)發(fā)布之前,二次上市的百度被納入恒生指數(shù),成為恒指唯一的AI公司,這顯示了恒指對(duì)百度業(yè)績(jī)和健康度的認(rèn)可,也看好百度未來(lái)表現(xiàn)。

總而言之,從資本市場(chǎng)的態(tài)度,未來(lái)科技發(fā)展趨勢(shì),百度自身業(yè)務(wù)增長(zhǎng)情況來(lái)看,百度仍有巨大的成長(zhǎng)空間,具備長(zhǎng)期投資價(jià)值。